近期因美國快速升息導致壽險業淨值下滑，甚至某壽險母公司被謠傳淨值會變成為負數而下市，因為之前有一篇提到備供出售金融資產在OCI的表達，在IFRS9適用後顯然要修正了。
IFRS 之 綜合損益表 (Comprehension Income) 之 其它綜合損益 OCI (2017/4/3)
從2018年起，IFRS9取代IAS39，金融資產就分3項來評價：(沒有備供出售這種了)
FVPL、FVOCI、AC
名詞：
FVPL(Fair Value Profit Loss) 公允價值 入 損益表
FVOCI(Fair Value Others Comprehension Income) 公允價值 入 其它綜合損益表
AC(Amortised Cost) 攤銷後成本
簡單說就是：分類為
FVPL：年底市值評價或賣出時 入當期損益表 影響當期EPS
FVOCI：年底市值評價時 入當期 其它綜合表OCI 不影響當期EPS；賣出時 直接進保留盈餘 也不影響當期EPS。但是入股東權益科目，影響淨值。
AC：原則上都不影響
那要怎麼分類呢？會計上有什麼現金流原則、經營模式原則，不管那麼多了！就大概吧：
衍生性商品：FVPL
股票、可轉債：自己決定 FVPL或FVOCI (選後離手，童叟無欺)
債券：自己決定想要套利賺資本財的歸FVPL，想長期投資但如有好機會也想賣的歸FVOCI，打死就持有到期的歸AC (選後離手，童叟無欺)
潤泰全可能因為有大量FVOCI資產導致淨值危機，危急下 將 目前有重估增值的「投資用不動產」由AC轉FVOCI，解燃眉之急。
今後好壞見人見智，看是否撐過2026年接軌IFRS17吧！
個人認為：公司如果現金流和營業模式都沒問題，利率在可預見範圍內，公司透過調整(賣、買)投資資產的配置，目前這些淨值下跌都是短期現象。當然利率如果暴增到不可想像地步，就不可知了！
由於受到俄烏戰爭等因素影響，致國際經濟情勢劇烈波動暨通貨膨脹。為抑制通貨 膨脹，美國聯準會(FED)進行數次升息，自今年3月份升息1碼後，受升息影響造成本 公司第一季之其他權益因認列採權益法之關聯企業之金融資產評價後減少約529億元， 於5-6月美國聯準會又接續升息5碼，對於金融資產可預期也會造成波動。 因現行保險業資產採公平價值衡量，惟負債面因尚未適用IFRS 17，尚未同時以公平 市價衡量，導致市場變動，如利率上升時，債券反映利息上升致價格大幅降低，但負 債面未能同時反映市場利率變動而隨之減少，致壽險業淨值遭到低估。 本公司透過潤成投資控股股份有限公司轉投資南山人壽保險股份有限公司，綜合持股 比例為26.62%，亦因上述轉投資公司淨值未能同時反映資產及負債受利率變動影響， 所導致之低估及下降，使本公司淨值亦受到相同之影響，第二季更因美國持續升息等 影響，轉投資公司淨值亦持續下降。 為確保公司股東權益，本公司將依法辦理解決目前面臨之問題，如為一致反應利率變 動對各項資產之影響，變更會計政策將投資性不動產改採公允價值衡量等，其市值之 增加將提高本公司之淨值，此等改善淨值之措施將提請最近期之董事會決議。公司會 秉持一貫原則，維護股東最大之權益。
公告本公司於111年會計年度開始日後變動會計政策或會計估計事項
@投資性不動產後續衡量之會計政策由成本模式改採公允價值模式。淨值拉警報2／潤泰雙雄「下市危機」嚇人 南山人壽淨值變魔術先搞懂FVOCI#淨值#FVPL #FVOCI
