2344 華邦電 (2017/3/13)

手機用 OLED 面板滲透率提升，加速 2017 年 NOR Flash 價格漲勢

截錄一段 :
根據科技新報所掌握的消息，近來由於 AMOLED 面板在手機市場的滲透率逐漸增加，使需要使用 NOR Flash 維持 AMOLED 色彩的需求量也大為提升。以當前全球 AMOLED 供應市佔率達 95% 的南韓三星來說，2017 年預計將出貨 4.8 億片 AMOLED 手機用面板，就顯示至少有 4.8 億顆 NOR Flash 的需求量。
....在 Full HD 的機種中，需要用 8Mbit 的 NOR Flash 來進行記憶，而 QHD的機種，就要用到 16Mbit NOR Flash 產品。在這樣的情況下，對 NOR Flash 的需求量將會非常大。

以上新聞算是為今年(2017)為何 NOR Flash 上漲找原因 , 也為相關股票背書 , 是真是假

我們並不知道 , 但假設為真 , 我們要做的是什麼?

當然是算貢獻度

假設 (查得) 16Mbit NOR Flash 單價 : USD 0.75 = TWD 23.25
4.8 億 16Mbit NOR Flash 總營收 = 23.25 x 4.8億 = 111.6億

假設分給國內兩大廠
旺宏 : 111.6 x 24% = 26.78 (以旺宏市佔估)
華邦 : 111.6 x 25% = 27.90 (1.2億/4.8億 = 25%)

旺宏 毛利率 30.68% = 8.22億 (產能用滿時)
華邦 毛利率 28.22% = 7.87億

旺宏 股本 356億 ,  8.22/35.6 = EPS = 0.23/股
華邦 股本 357億 ,  7.87/35.7 = EPS = 0.22/股

以上是以新聞中的三星 4.8億顆 NOR 16Mb Flash 估算 , 還有 Apple 未估 ~ ~

旺宏 2016年小賠 EPS -0.07元 , 2017年 估 EPS = +0.??
華邦 2016年小賺 EPS 0.81元 , 2017年 估 EPS = +1.03

以兩家公司 2016年 EPS 來看 , 這新聞如真 , 其影響可算顯著了.

那有人問要配置那一家?

由於本人膽小 , 又減資又較近破產公司不太敢買,

如真的要擇一 , 所以就如標題所示, 或許有機會賺個 2 成吧!

聲明 :  本文不是投資推薦文 , 僅個人粗淺看法 , 投資股票仍應自負盈虧